반도체와 반도체장비 2021.03.27.

반도체와 반도체 장비 2021.03.27.

 

 

 

1. 산업의 특성

 

반도체는 모든 IT제품의 필수 불가결한 핵심 부품으로써, 컴퓨터를 비롯해 통신장비 및 통신시스템, 자동차, 디지털 가전제품, 산업기계 그리고 컨트롤 시스템 등 그 적용 분야가 매우 광범위합니다.

2020년도 세계 반도체 시장규모는 US$4,498억에 이르렀으며, 이 중 메모리 제품은 US$1,230억의 시장규모로 전체 반도체 시장의 약 27% 수준에 달하였습니다. 메모리 제품 중 DRAM은 전체 메모리 반도체 시장의 53%를 차지하는 US$653억을 기록하였으며, 그 뒤를 이어 낸드플래시가 US$528억으로 43%, 기타 메모리가 US$49억으로 4%의 비중을 차지하였습니다.

 

- 메모리 반도체

정보를 저장하고 기억하는 기능을 하는 메모리 반도체는 일반적으로 '휘발성(Volatile)'과 '비휘발성(Non-volatile)'으로 분류됩니다. 휘발성 메모리 제품은 전원이 끊어지면 정보가 지워지는 반면, 비휘발성 제품은 휴대전화에 전화번호가 저장되는 것처럼 전원이 끊겨도 저장된 정보가 계속 남아 있습니다.

 

* DRAM(Dynamic Random Access Memory)

: 전원이 켜져 있는 동안에만 정보가 저장되는 휘발성(Volatile) 메모리

 

* 플래시메모리(Flash Memory)

: 전원이 공급되지 않아도 저장된 데이터가 지워지지 않는 비휘발성 메모리로 크게 노어(NOR) 형(Code저장형)과 낸드(NAND) 형(Data저장형)으로 구분

 

- 비메모리 반도체

정보 처리를 목적으로 제작되는 반도체로 특성에 따라, 아날로그, 로직, 마이크로, 디스크리트, 센서로 분리

 

2. 산업의 성장성

 

반도체 산업을 둘러싼 환경은 디지털 기기가 모바일化, 스마트化되고 자동차, 의료기기, 산업기기 등이 인터넷을 기반으로 발전함에 따라 우호적인 시장 여건이 지속되었으며, Big Data, AI, 5G 산업의 확장은 반도체 산업의 성장에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상됩니다.

 

*  대한민국 전채 수출 중 반도체 비중

 

(단위 : 백만 US D, %)

 

사업보고서

 

 

* 연도별 수출 추이

 

gatner

 

 

3. 경기변동의 특성

 

세계 반도체 시장은 제품 수명 주기가 매우 짧으며, 새로운 제품의 생산을 위해서는 대규모 투자가 필요한 장치 산업의 특성을 가지고 있습니다. 아울러, 과거에는 실리콘 사이클의 순환에 따라 호황과 불황을 반복해 왔으며, 이는 주요 수요처인 미, 구주의 거시경제 순환 사이클(Business Cycle)과의 연관성이 매우 컸습니다. 그러나 최근에는 중국 및 인도 등 신흥시장의 비중이 확대되고 경쟁력이 부족한 업체들이 일부 구조 조정되어 반도체 산업 경기 변동 폭은 전과 비교하여 많이 줄었습니다.

 

* 반도체 공급망

 

 

한국경제

 

 

4. 주요 시장 동향

 

* Foundry 시장의 영향 

 

- 주요 Foundry 업체와 업체별 Tech node

 

sk증권

 

- High-end Foundry는 결국 2강 구도가 지속될 것

: 기술 장벽 고려 시, ‘신규’ 업체가 나타날 가능성은 제한적이며, ‘신규’ 업체가 나타날 가능성은 제한적이며, TSMC와 삼성전자의 2강 구도 유지

 

- Capa 확대를 위한 경제적 지원

 

- High-end에서 제조 경쟁력 회복이 시급한 INTEL

 

- 삼성전자 파운드리 미국 증설이 국내 서플라이 체인에 미칠 영향

  :  인프라, 장치, 전공정 장비, 파츠, 소재, 계측 및 검사, 패키징, 테스트 등 모든 부분에 영향이 있을 것 같습니다.

 

* 메모리 시장의 영향(Short-term Factsheet)

 

- DRAM 수급 전망(Fact Sheet)

 

sk증권

 

- NAND 수급 및 가격 전망

 

 

sk증권

 

  5. 제조 공정별 주요 업체

 

사업보고서

 

 

6. '반도체와 반도체 장비'의 '시장가 vs 적정가' 분석을 통한 ReOverRating 수치입니다.

 

* 주의사항 *

: 전문 투자 기관의 분석 수치와 평가 기준이 상이하여, 적정가의 금액에 다소간의 차이가 있을 수 있습니다. 투자 참조하실 때 고려하시길 바랍니다.

 

SMAP BA

SMAP BA

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과대 적자 군소 업체는 제외했습니다. 

 

포스트 코로나를 준비하는 시장이 IT기업들에 대한 평가 수치를 낮추고는 있으나, '반도체와 반도체 장비업종'은 미래 산업의 기초적인 부분이며, 시장의 공급 부족 문제 및 미래의 수요 증가에 따라서, 향후 시장의 전망은 좋게 평가될 것 같습니다. 

 

- 필라델피아 반도체

 

 

naver

 

- TIGER 반도체

 

naver

 

 

- 삼성전자

 

naver

 

 

- SK하이닉스

 

naver

 

 

- 원익홀딩스

 

naver

 

 

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