'신세계 I&C', 'SK시그넷'과 전기차 충전 인프라 사업 추진 중 적정가를 산정해 볼까요?
"신세계아이앤씨는 전기차 충전 기업 SK시그넷과 전기차 충전 인프라 확산을 위한 업무협약을 맺었다. 고 15일 밝혔다." - 이데일리
4월 3주
최근 "전기차 충전소 인프라 사업"의 신규진출을 선언한 신세계 그룹의 IT 전문기업인 '신세계 I&C의 적정가'를 산정해 보도록 하겠습니다.
1. 주요 사업은(사업보고서)
1.1. 주요 사업(서비스)
- IT서비스 부문
당사는 급변하는 비즈니스 환경에서 고객의 다양한 니즈를 파악하여, 최적의 IT서비스를 제공하고 있습니다. 당사의 IT서비스는 크게 시스템 운영(SM) 및 시스템 개발/통합(SI), 클라우드, 디지털 공간 서비스, AI로 구분됩니다. 시스템 운영(SM), 시스템개발/통합(SI), 정보보안 사업, 클라우드는 클라우드 POS/멤버십, MSP, 프라이빗 클라우드, 데이터센터, 다양한 업태에 적용 가능한 클라우드 기반 POS 및 멤버십 서비스, 클라우드 인프라, 보안, 데이터, 애플리케이션까지 퍼블릭 클라우드 End-to-End. IT서비스 제공, 뉴타닉스 인프라 기반 프라이빗 클라우드 컨설팅, 기술검증, 구축, 운영 서비스, Co-Location, 인터넷 회선, 관제 및 백업 등 통합 데이터센터 서비스, 디지털 공간 서비스는 스마트 리테일, 스마트 인프라로 구분됩니다.
- IT유통 부문
시장 선도적 IT 관련 장비 및 솔루션을 고객에게 제공하고 있으며, 새로운 방식의 다양한 서비스를 제공하고자 노력하고 있습니다. 해당 부문의 영역은 다음과 같습니다. DW, UI/UX 플랫폼, 서버/스토리지, 보안, Mobile 장비 및 설루션 등 IT 관련 장비 및 설루션 총판 유통, 유무선 통신상품, 게임기기 및 콘텐츠, 모바일 및 노트북 등 각종 디바이스 IT기기 총판 및 유통
- IT정보서비스 부문
다양한 유형의 비즈니스에 활용 가능한 IT 정보서비스 사업은 관리, 정보 가공, 통계, 마감 업무 등을 지원하는 eCvan 서비스, 그룹웨어 시스템을 제공하는 eCnote 서비스, 세금계산서 발행/전송/수신/보관할 수 있도록 지원하는 eCtax 서비스, 응용 소프트웨어 기반의 서비스 및 솔루션을 인터넷을 통해 제공하는 Good-MD(ASP) 서비스, 문자 메시지를 한 번에 발송하는 Mobile DM 서비스, 클라우드 기반 쇼핑몰 통합관리 서비스 SELLPICK, 온오프라인 교육, 콘텐츠 개발, 진단/컨설팅을 제공하는 교육서비스
1.2. 사업부문별 매출현황
1.3. 기업실적 분석
2. 시장에서의 기업과 관련된 소식들은
- 신세계 I&C, SK시그넷 손잡고 전기차 충전 인프라 사업 확대
신세계 I&C는 전기차 충전 기업 SK시그넷과 전기차 충전 인프라 확산을 위한 업무협약을 맺었다고 15일 밝혔다. 이번 협약으로 SK시그넷은 신세계아이앤씨가 운영하는 전기차 충전소에 충전기를 공급하게 된다. 향후엔 신세계아이앤씨 충전소 이용 고객에 특화된 기능을 추가한 자체 충전기 개발도 지원한다. - 이데일리
- 신세계 I&C, 주당 5000원→500원 분할
신세계 I&C는 주식을 주당 5000원에서 500원으로 분할키로 결정했다고 22일 공시했다. 사측은 유통주식수를 확대하기 위해서 이같이 결정했다고 밝혔다. 이에 따라 매매거래가 오는 4월 6일부터 8일까지 정지된다. - NEWSIS
3. 시장 가격 변동(차트)
추세적 변곡이 진행될까?
코로나 팬데믹의 영향으로 유통업계의 순이익이 감소함에 따라서 신세계 I&C의 주가의 흐름도 추세적 하락으로 이어졌던 것 같습니다. 2021년 9월을 고점으로 시장의 평가가 하락한 모습을 보이고 있으며, 리오프닝의 시작과 액면분할의 효과로 2022.02. 저점을 기준으로 추세적 흐름의 변곡을 준비 중인 모습입니다.
4. 적정 가치 분석
- 동종업종 비교분석
시총과 비교한 영업이익 측면은 동종기업에 비하여 상당히 양호한 수치를 보이고 있으며, 2021년 코로나의 영향이 있기는 했지만, 수치상의 양호성과 향후 실적 전망에 대한 기대감이 아직은 시장의 가치적 측면에서는 미반영 상태에 있습니다.
상기의 자료를 기초로 2021년 4Q 실적 반영 기준 예상 적정가를 산정해 보도록 하겠습니다.
- 재무분석을 통한 적정가치 산정
실적의 괴리율을 반영하여, 2022년 사업 실적과 향후 전망에 따른 적정주가는 30,736원으로 평가되었습니다. 2022.04.20. 시장가 17,650원 대비 172.10% 수준의 가격대입니다.
재무적 가치 평가의 기준은
2021년 실적 EPS 2,268원과 ROE 10.79%를 적용하여 계산하였고, 3년 EPS 가중평균 수치인 0.98/Multi. 10.0/시장 변동 사항을 가감하여 산정한 수치입니다.
Growth와 Profit의 양면을 모두 확보하는 모습
"신세계 I&C의 전기차 충전소 사업 진출"은 그룹의 주요 사업이 쇼핑몰 군이라 ON/OFF의 유기적 결합과 사업적 시너지가 긍정적인 흐름으로 나타나리라 봅니다. 고객의 안정적이 쇼핑 인프라의 확충과 편의성 제공 등이 사업의 경쟁력을 강화하고, 향후 시장성도 밝아서 기업의 사업영역의 Growth와 Profit의 양면을 모두 확보하는 모습인 것 같습니다.
2022.04.05 - [Invest Management/Case Study] - '우리기술투자', '두나무' 지분 매각 추진 중 적정가를 산정해 볼까요?
'우리기술투자', '두나무' 지분 매각 추진 중 적정가를 산정해 볼까요?
'우리기술투자', '두나무' 지분 매각 추진 중 적정가를 산정해 볼까요? "투자은행(IB)업계에 따르면 우리기술투자는 지난달 30일 열린 정기 주주총회에서 "두나무 지분 매각을 검토하고 있다"며 "
kimsf.tistory.com
2022.04.17 - [Invest Management/Take Apart Sector_P] - 2022.04.17. '생명보험'
2022.04.17. '생명보험'
2022.04.17. '생명보험' 리오프닝의 기대감과 봄날의 따스함이 우리의 일상을 더욱더 바쁘게 만들어 가고 있는 것 같습니다. 4월 3주 FOMC의 '인플레이션 총력전' 중 금리 변동성에 민감한 '생명보험'
kimsf.tistory.com
2022.04.08 - [Invest Management/Market_P Review] - 쌍용차 인수전에 뛰어든 기업들은
쌍용차 인수전에 뛰어든 기업들은
쌍용차 인수전에 뛰어든 기업들은 최근 에디슨 모터스의 쌍용차 인수와 관련하여 자금상의 문제로 제동이 걸려있는 상황에서 인수전에 신규로 진입한 기업들의 주가 변동성이 커져만 가는 것
kimsf.tistory.com
'Invest Management > Case Study' 카테고리의 다른 글
| 'CJ ENM', 칸에서의 기쁨을 뒤로하고 적정가를 산정해 볼까요? (4) | 2022.06.01 |
|---|---|
| '오스템임플란트', 횡령사태 이후 적정가를 산정해 볼까요? (4) | 2022.04.29 |
| '우리기술투자', '두나무' 지분 매각 추진 중 적정가를 산정해 볼까요? (4) | 2022.04.05 |
| '포스코인터내셔널', 호주 가스사 인수 중 적정가를 산정해 볼까요? (2) | 2022.04.01 |
| '삼성에스디에스', 블록딜 이슈로 하락 중 적정가를 산정해 볼까요? (4) | 2022.03.24 |
